Se construyó en 1515 y se trata de la sede de la Santa Capilla y Noble Cofradía de la Limpia Concepción de Nuestra Señora.
Entre los tesoros que podemos destacar de esta capilla se encuentra su magnífica reja, creada en hierro forjado por el maestro Bartolomé de Jaén en el año 1520, que presenta una iconografía que alude a la Concepción Inmaculada de la Virgen María. En esta reja aún es posible ver los antiguos cepos que se utilizaban para recoger las limosnas para dotar doncellas.
El aspecto actual de la Santa Capilla corresponde a la remodelación que se realizó durante el período que va desde el año 1916 hasta el 1927.
En su interior destaca un retablo de estilo barroco producido por el maestro Andrés Bautista Carrillo, entre 1699 y 1701. Coronando este retablo encontramos una pintura de la Inmaculada y detrás del mismo se ve un camarín barroco de enorme belleza, que está adornado por una escultura de la Inmaculada que fue tallada en el 1735.
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